⚠️免责声明：本网站及 CGT-50 执行方案仅为战略规划与融资架构说明，不构成任何形式的投资建议或证券发行要约。CGT-50 发行涉及智利、阿联酋（迪拜 VARA）及国际多重监管框架，须在正式实施前取得相关监管部门批准与许可。具体实施方案以监管审批结果及正式法律文件为准。加密资产及代币化真实世界资产具有高度风险，价格波动剧烈，可能损失全部本金。请仔细阅读相关风险披露文件，并在做出任何投资决策前咨询专业顾问。
以智利铜金银多金属矿
为底层资产的RWA代币融资
CGT-50（Copper and Gold Token）是长江矿业有限公司基于智利 13 张采矿证 50% 权益发行的现实世界资产（RWA）代币。"CGT" 代表 Copper and Gold Token，"50" 代表代币与底层资产的 1:50 锚定关系。
代币以3张已探明储量为铜58.3万吨、白银640.9吨、黄金12.38吨的采矿证为估值标准，按2026年8月现货价格13张采矿证估值约500亿美元，资产覆盖率约50 倍。
募资采用三阶段递进式架构：第一阶段依据国内《公司法》等法规推进业务；第二阶段起均在迪拜 VARA（虚拟资产监管局）监管框架下推进，并以币安 Alpha 上线为阶段性里程碑。
通过 SPV 架构，代币持有人获得对智利采矿权的直接经济权益，属于直接所有权型 ARVA，可豁免储备资产托管要求，大幅降低合规成本，同时享有底层资产开发的全周期收益。
矿权基础
由智利长江矿业持有智利 13 张采矿证 100% 权益，其中 3 张已探明储量。
资产估值
以3张已探明储量为铜58.3万吨、白银640.9吨、黄金12.38吨的采矿证为估值标准，按2026年8月现货价格13张采矿证估值约500亿美元，底层资产为50%权益，资产覆盖率约50倍。
发行主体架构
共富系统有限公司（母公司）→ 长江矿业股份有限公司（智利）→ 长江矿业（迪拜）有限公司（SPV）发行主体（VARA Category 1持牌）→ CGT-50 代币。
链上登记
代币权益经树图链（Conflux）完成链上资产权益登记，资金流向、储量证明、分红记录全部上链，可实时核验。
可验证的地下资产价值
以三张已探明储量采矿证为核心底层资产为估值标准。
估值依据 · 2026 年 8 月 31 日现货价格
底层资产覆盖率约 50 倍（约 500 亿美元 ÷ 5亿美元 × 50% 权益折算），为代币持有人提供充足的价值缓冲与安全边际。
※ 估值随铜、金、银现货价格波动，具体以最新储量报告与审计披露为准。
CGT-50
铜金代币设计
发行总量 5 亿枚，1 美元/枚，锚定 50% 矿业公司股权收益。
矿权注入 SPV
13 张采矿证 100% 权益注入智利长江矿业股份有限公司，实现破产隔离
VARA 持牌发行
迪拜发行主体取得 Category 1 许可，公开发布白皮书与风险披露
代币铸造
总供应 5 亿枚，1 美元/枚，经 CertiK 等机构智能合约审计
合规分销
通过持牌中介面向合格投资者发售，币安 Alpha 上线
收益回流
矿场投产后净利润按比例经智能合约分配至代币持有人
1.75亿美元
对应20% 份额
三阶段递进式募资架构，资金按开发节点与合规里程碑分阶段释放。
| 阶段 | 募资金额 | 份额占比 | 单笔份额 | 份额数量 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|
| 第一阶段 基石轮 | 600 万美元 | 2% | 12 万美元/份 | 50 份 | 可多份购买 |
| 第二阶段 境外轮 | 1,000 万美元 | 2% | 5 万美元/份 | 200 份 | 境外募资 |
| 第三阶段 代币上线前轮 | 16,000 万美元 | 16% | 1,000 美元起 | 不设份额 | 代币上线后 |
第一阶段 · 基石轮（600 万美元 · 份额占比2% ）
募资条款
- 份额占比：2% + 2% 股权担保
- 单笔份额：12 万美元/份
- 份额数量：50 份，可多份购买，先到先得
- 认购方式：签署 SPA（股份转让协议）
投资者权益
- 按比例享有底层采矿权经济收益分配权
- 享有公司 IPO 时优先认购权（pro-rata）
- 重大事项知情权与表决权
资金用途
- 矿区基建启动 250 万美元（50%）
- VARA 许可证申请 100 万美元（20%）
- 法律意见书及合规架构 80 万美元（16%）
- 运营储备金 50 万美元· 市场推广 20 万美元
第二阶段 · 境外轮（1,000 万美元 · 份额占比2% ）
募资条款
- 单笔起投：5 万美元
- 适用对象：境外合格投资者、国际矿业/数字资产基金
- 触发条件：第一阶段完成 + VARA Category 1 原则性批准
募资渠道
- 迪拜/阿联酋：VARA 持牌分销中介合规发行
- 香港：持牌平台向专业投资者（参考 Ondo 模式）
- 国际：币安 Alpha 面向全球合格投资者
执行要点
- 须通过 VARA Category 2 持牌中介分销
- 跨境资金合规汇入香港 SPV 账户
- 取得迪拜 VARA + 香港金管局双重法律意见
第三阶段 · 代币上线前轮（1.6 亿美元 · 份额占比16% ）
募资条款
- 适用对象：公众投资者（通过币安 Alpha）
- 触发条件：VARA 正式许可证 + 币安 Alpha 上线
- 1,000 美元起投，不设份额限制
币安 Alpha 上线要求
- 智能合约审计（CertiK / Trail of Bits）
- 法律意见书（确认不构成证券或合规处理）
- 代币经济透明（供应、流通、释放链上可验证）
- 流动性安排（做市商承诺）
战略机遇
- 币安 2026 起将 RWA 作为重点赛道
- Ondo 代币化证券已通过 Alpha 上线
- CGT-50 具备清晰参照路径
累计份额稀释：三轮完成后，创始股东份额从 100% 稀释至 80%，投资者合计持有 20%。
Category 1
ARVA 资产参考型虚拟资产
依据迪拜 VARA 于 2026 年 4 月发布的《虚拟资产发行指引》，CGT-50 被归类为 Category 1 资产参考型虚拟资产（ARVA）。
SPV 隔离架构
矿权注入智利长江矿业（SPV），实现破产隔离；独立受托人监督矿权处置，保护代币持有人权益。
直接所有权型 ARVA 豁免
代币持有人获得对智利采矿权的直接经济权益，属直接所有权型 ARVA，豁免储备资产托管要求，大幅降低合规成本。
白皮书与风险披露
须公开发布白皮书及风险披露声明，内容明确、公正、不误导；五部分结构化法律意见书由持牌律师出具。
月度披露义务
每月披露流通代币数量及价值（按所有交易场所均价计算）；年度经审计财务报表及储量报告。
CMA 重叠监管提示
若底层 RWA 构成金融工具，可能同时受阿联酋 CMA 证券法规制；发行前须取得联邦层面法律定性确认。
链上透明
智能合约经 CertiK / Trail of Bits 审计；资金流向、储量证明、分红记录全部上链，实时核验。
发行前准备
- ✓ 获得 VARA Category 1 虚拟资产发行许可证
- ✓ 持牌律师出具五部分结构化法律意见书
- ✓ 完成智能合约审计
- ✓ 完成代币经济模型设计与链上验证
- ✓ 完成币安 Alpha 上币审核流程
- ✓ 完成智利 CMF 合规评估
- ✓ 发布白皮书及风险披露声明
- ✓ 完成合格投资者 KYB 验证
发行后持续义务
- ✓ 月度披露流通代币数量及价值
- ✓ 年度披露经审计财务报表及储量报告
- ✓ 持续更新白皮书及风险披露文件
- ✓ 代币分类变更时重新申请许可
- ✓ 季度运营报告、年度储量报告
- ✓ 重大事项（资产处置、上市方案）表决
共享真实资产收益
矿场投产后，代币持有人按比例享有底层采矿权的全周期经济收益，并具备完善的退出通道。
收益分配权
矿场投产后，年度净利润的约定比例按持股比例分配至代币持有人。
信息披露权
季度运营报告、年度经审计财务报告、年度储量报告，全程透明可追溯。
重大事项表决权
底层资产重大处置、收益分配方案调整、公司上市方案等均需表决。
退出通道
公司 IPO 时享有代币转股票的转换权或回购权，兼顾流动性与长期价值。
⚠️ 风险提示（须纳入白皮书）
锚定 250 亿美元真实矿权
共创铜金未来
第一阶段基石轮仅面向合格投资者开放（12 万美元/份，共 50 份）。提交意向后，我们将在 3 个工作日内发送数据室（Data Room）访问权限与条款清单。